期貨（Futures），它不像現貨一樣是實實在在可以在當下交易的物品，而是指在一定時間之後對某種指定的產品（標的物）進行交割的標準化可交易合約。這裡面的標的物可以是大豆、棉花、石油等實物產品，也可以是股票指數、債券等金融資產。為了好理解一些，我們將“標準化可交易合約”拆開來一一解釋。
先說“ 合約 ”：絕大部分情況下說的“期貨”其實都是指“期貨合約”，在金融市場中，很少會有人持有一場合約等著到期交割，都是就著手頭的合約不斷地買進賣出，賺合約價格變動的差價，畢竟要吃大豆就直接去買好了，多大點事兒。除非是做風險對沖的投資者，比如大豆供應商擔心大豆貶值，訂貨商擔心貨品價格上漲等情況。
再說“ 可交易 ”：期貨合約不同於我們傳統意義理解的商業合約，商業合約主要是關於兩個企業或者個體間的合作或者生意往來，這份合約是不可交易的，只對簽訂的雙方有約束力。而期貨合約的核心在未來一段時間的標的物，只是把現貨放到了未來去進行交易，針對標的物自然是可以交易的。
舉個簡單的例子：老孫和老李達成合作，老孫把自家大豆放到老李的店裡售賣，老李從銷售額中拿提成，就這簽訂了第一份合約；然後因為今年氣候適宜，老孫預計在3個月會後多收成10噸大豆，但是自己沒有地方存放了，就賣出一張數量為1手（10噸大豆）的期貨合約給老李，三個月大豆一到就交給老李。在這個例子中，第一份合約是不可以交易的，因為限定了交易的雙方。但是期貨合約可以交易是因為，這張合約只限定了出貨方，沒限定收貨方，到期後，這張合約在誰手上，老孫就把貨給誰，所以是可交易的。
最後說說“ 標準化 ”：期貨的交易和現貨交易一樣，都是以標的物交割為核心的，但不同的是，現貨交易數量可以隨心所欲，期貨不行。以大豆為例，現貨交易你可以一斤一斤的買，要是賣家同意，一顆一顆也行。而期貨怎麼說也是金融資產的一種，要是一斤一斤的多沒排面，怎麼說也得上噸才夠看。期貨的交易單位和股票一樣為“手”，一手大豆為10噸，一手棉花則是5噸，排面槓槓的
那麼金融資產的標準化是什麼樣的呢？以股指期貨為例，股指期貨的計算單位為“點”數。
目前中國的股指期貨共有 ：
IF滬深300股指期貨
IC中證500股指期貨
IH上證50股指期貨
其中滬深300股指期貨每點價格為300元，中證500股指期貨每點價格為200元，上證50股指期貨每點價格為300元，三者的最小變動價位都是0.2點。假設目前滬深300股指為3674點，對應的合約價格就為3674點*300元/點=1102200元，因為最小變動價位為0.2點，所以變動一個點的價格變動為0.2點*300元/點=60元，變動一個大點，即滬深300指數由3674變為3675，則價格變動1點*300元/點=300元。
相信認真看的小伙伴，已經大概的了解到期貨和期貨合約是個什麼東西了，那接下來我們就來說一下期貨的作用。
一是吸引套期保值者利用期貨市場買賣合約，鎖定成本，規避因現貨市場的商品價格波動風險而可能造成損失。延續老孫老李的例子，老孫為什麼要在現在就簽訂期貨合約賣出三個月後的大豆呢？想想，氣候影響的不只是老孫，今年許多農民的大豆收成應該都會增加。當市場上供大於求的時候，價格降低是大概率事件，那老孫以現在的價格賣掉，三個月後再交貨，想想血賺。雖然也有三個月後的大豆反而漲價的概率風險，這種情況下會減少部分收益，但起碼老孫不會有更多的損失。
二是吸引投機者進行風險投資交易，增加市場流動性。期貨是槓桿交易，槓桿簡單理解就是加倍，超級加倍，可以用1元本金買10元的資產，但是你也得用1元的本金去承擔10元資產帶來的風險。來錢快，去得更快，但是只要有足夠的利益，總會有人趨之若鶩。利潤空間足夠大就會吸引大量的投資者，市場內的資金也相應增加，流動性也就有了一定的保證。
馬克思說：“資本家害怕沒有利潤或利潤太少，就像自然界害怕真空一樣。一旦有適當的利潤，資本就大膽起來。如果有10%的利潤，資本就會保證到處被使用；有20%的利潤，資本就能活躍起來；有50%的利潤，資本就會鋌而走險；為了100%的利潤，資本就敢踐踏一切人間法律；有300%以上的利潤，資本就敢犯任何罪行，甚至去冒絞首的危險。
寫在最後，期貨市場是神秘的，不只是普及面不夠廣，更在於大眾對於其中的風險認知不夠，這個市場賺錢的有，但是虧錢的是絕大多數，甚至傾家蕩產的也不在少數。我希望在決定去做一件事情之前，先了解，不僅看到收益更要看到風險。
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